מודלים פיננסיים לתואר שני – המרכז האקדמי רופין
שם הקורס: מודלים פיננסיים
נקודות זכות: 2
סמסטר ב, תשע"ה
מס' הקורס: 170-7210086-00
- מועד ומיקום ההרצאות: ימי ו' בית השעות 10:00-11:30,
בניין 28 מעבדה 4 (למעט 2 מפגשים יש לעקוב ברופינט)
- דרישות קדם: דרישות התמחות במימון
- סוג הקורס: שיעור במעבדת מחשבים.
- נושאי הקורס
- בניית מודלים פיננסיים ממוחשבים.
- הבנת מושגים במימון, בניית מודלים פיננסיים ויישום הלכה למעשה של תיאוריות במימון.
- שימוש בכלים המאפשרים בדיקת כדאיות כלכלית והבנת השפעת הפרמטרים הכלכליים על כדאיות פרויקטים.
- תוצרים: עם סיום הקורס יהיו בידי הסטודנט הכלים לבניית מודלים ממוחשבים לבחינת נושאים כלכליים שונים. הנושאים הבאים יהוו דוגמאות:
- בניית פונקציות עצמאיות ((User-Defined Function
- מודל CAPM
- קביעת מחיר ההון של פירמה WACC.
- בניית תיקי השקעות.
- אופטימיזציה של השקעות הון, גורמי ייצור וחלוקת משאבים.
- ניתוח כלכלי של אירוע במציאות אי ודאית והערכת מחיר המידע.
- תחזית ביצועי פירמה ( Pro Forma) והערכת שווי חברה.
- ניתוח חלופות כלכליות המוציאות זו את זו.
- שיטת מונטה קרלו ומודלים רנדומליים.
- מטרות הקורס: הקורס יעניק לסטודנט כלים מתקדמים להבנה ובנייה של מודלים כלכליים.
- מבנה הקורס: הרצאות פרונטליות מלוות בעבודת מחשב.
- מטלות הקורס:
נוכחות חובה
עבודת סיכום – 100% מהציון (ינתן בונוס על הצגת העבודה בכיתה)
ככלל, מטרת העבודה להפגין יכולת לחשיבה כלכלית וניתוח לוגי של אירוע, בשילוב מתודות וטכניקות שנלמדו במהלך הקורס.
כללים מנחים:
- העבודה יכולה להיות מוגשת על ידי קבוצה: סטודנט אחד עד ארבעה.
- נושא העבודה נתון לבחירה חופשית ויכול להיות בכל תחום: כלכלי, פיננסי, סטטיסטי וכד' .
- העבודה צריכה לכלול התמודדות עם פרויקט תוך שימת דגש על פרמטרים מקצועיים בתחום הפיננסי או הכלכלי והפגנת יכולת שימוש בכלי ניתוח באקסל להצגת הפרויקט בצורה מושכלת.
- תינתן תוספת ציון (בונוס) אם יהיה בעבודה חידוש בתחום המקצועי ו/או בשימוש באקסל.
- רצוי שהעבודה תהיה ישימה (פרקטית) ותיתן כלים לפיתרון בעיות מעשיות.
- היקף העבודה אינו חשוב.
- הציון יתבסס על הערכת העבודה בתחומים הבאים: מקוריות, מקצועיות פיננסית, יכולת בתחום האקסל ורמת ההשקעה הכללית בעבודה.
- ביבליוגרפיה:
Benninga S.” Financial Modeling" forth edition, The MIT Press, Cambridge 2014
Benninga S.”Principals of Finance with Excel” Oxford university press 2006
- פירוט תוכן השיעורים
| שבוע מס' | נושא ההרצאה |
| 1-2 | יישום חישובים פיננסיים באקסל |
| 3-4 | השקעות חליפיות : בדיקת השקעות המוציאות זו את זו |
| 5-6 | קבלת החלטות באי וודאות ומחיר המידע – מודלים הסתברותיים |
| 7 | קביעת מחיר ההון, WACC, CAPM |
| 8-9 | מודלים מבוססי דוחות פיננסיים והערכת שווי חברה |
| 10 | אופטימיזציה של השקעות פיננסיות ופיזיות, גורמי ייצור ותכנון ליניארי |
| 11 | בניית פונקציות עצמאיות ((User-Defined Function |
| 12 | שיטת מונטה קרלו ומודלים רנדומאליים |
